Calculadora de múltiplos de valoración

En el mundo de la inversión existen 2 formas de valorar empresas, la primera es a través de el valor intrínseco y la segunda es a través del pricing. La determinación del valor intrínseco de una empresa se hace a través del modelo de descuentos de flujos de caja, mientras que el pricing utiliza los múltiplos de valoración como el PER, P/FCF o EV/EBIT para estimar cuanto debería valer la empresa.

La determinación de los múltiplos de valoración de una empresa puede ser tedioso ya que dependen de gran muchas variables, como sector, crecimiento, margenes, retornos de la inversión o el capital allocation de la directiva.

Te traigo la calculadora de múltiplos de valoración que te permitirá hacer una estimación inicial de los múltiplos medios a los que debería cotizar una empresa. Para ello se ha utilizado un enfoque estadístico centrándose en empresas estables, predecibles y de calidad. Por ello esta calculadora no sirve para todos los sectores como el bancario, inmobiliario y minero o de materias primas.

Calculadora de múltiplos de valoración

¿Cómo utilizar la calculadora de múltiplos de valoración?

Es muy simple, simplemente tienes que proyectar 3 valores a futuro:

• Crecimiento en ventas en los próximos 5 años. Es decir, si se pone el valor de un 5%, esto quiere decir que el año que viene crecerá un 5%, el siguiente otro 5% respecto al anterior y así sucesivamente hasta el año 5.
• Margenes EBIT en los próximos 5 años. Se estima que estos margenes se mantendrán constantes durante los próximos 5 años.
• El ROE medio estimado para los próximos 5 años.

Una vez colocado estos 3 valores, se da a calcular y devuelven los múltiplo de valor a los que debería cotizar la empresa.

• PER
• P/FCF
• EV/EBITDA

A continuación dejo algunos de los datos utilizados para crear la calculadora.